Avalanche vs snowball: how to pay off credit cardsAvalancha vs bola de nieve: cómo pagar tus tarjetas
If you have more than one credit card balance, the order in which you pay them off matters. There are two classic methods, and both start the same way: pay at least the minimum on every card, then put every extra dollar on one target card.
Avalanche: highest interest rate first
Rank your cards by interest rate and attack the highest rate first. When it is gone, move its payment to the next one. This costs the least interest and is mathematically the cheapest way out.
Snowball: smallest balance first
Rank by balance instead. You clear small cards quickly, which feels good and frees up their minimum payment sooner. It usually costs a little more interest, but many people stick with it longer because they see progress fast.
A worked example
| Card | Balance | Rate | Minimum |
|---|---|---|---|
| A | $800 | 19.99% | $25 |
| B | $4,500 | 24.99% | $90 |
| C | $2,200 | 22.99% | $50 |
With an extra $200 a month, avalanche targets card B first (24.99%), then C, then A. Snowball targets card A first ($800), then C, then B. Avalanche saves more interest overall; snowball wins the first milestone in about four months.
Which one should you choose?
Choose the method you will actually follow. If the rate gap between your cards is large, avalanche saves real money. If you have lost motivation before, snowball's quick wins can be worth the extra interest. You can also start with snowball for one or two quick wins, then switch to avalanche.
Three habits that matter more than the method
Pay on time so you never trigger penalty rates or late fees. Stop adding new balance while you pay down old balance. And check each statement: the minimum payment is mostly interest, so paying only the minimum can keep you in debt for years.
Si tienes saldo en más de una tarjeta, el orden en que las pagas importa. Hay dos métodos clásicos y ambos empiezan igual: paga al menos el mínimo de cada tarjeta y pon todo el dinero extra en una sola tarjeta objetivo.
Avalancha: primero la tasa más alta
Ordena tus tarjetas por tasa de interés y ataca primero la más alta. Cuando desaparece, pasa su pago a la siguiente. Es el método que menos interés cuesta y, matemáticamente, el más barato para salir.
Bola de nieve: primero el saldo más pequeño
Ordena por saldo. Eliminas rápido las tarjetas pequeñas, lo que motiva y libera antes su pago mínimo. Suele costar un poco más de interés, pero mucha gente lo mantiene más tiempo porque ve avances rápido.
Un ejemplo
| Tarjeta | Saldo | Tasa | Mínimo |
|---|---|---|---|
| A | $800 | 19.99 % | $25 |
| B | $4,500 | 24.99 % | $90 |
| C | $2,200 | 22.99 % | $50 |
Con $200 extra al mes, la avalancha ataca primero la B (24.99 %), luego la C y luego la A. La bola de nieve ataca primero la A ($800), luego la C y luego la B. La avalancha ahorra más interés; la bola de nieve logra la primera meta en unos cuatro meses.
¿Cuál elegir?
Elige el método que de verdad vas a seguir. Si hay mucha diferencia entre las tasas, la avalancha ahorra dinero real. Si antes perdiste la motivación, los logros rápidos de la bola de nieve pueden valer el interés extra. También puedes empezar con bola de nieve para uno o dos logros y luego pasar a avalancha.
Tres hábitos que importan más que el método
Paga a tiempo para no activar tasas de penalización ni recargos. No sigas sumando deuda nueva mientras pagas la vieja. Y revisa cada estado de cuenta: el pago mínimo es casi todo interés, así que pagar solo el mínimo puede mantenerte endeudado por años.
Educational information, not financial, tax or legal advice. Limits and rules change: confirm the current figures with the Canada Revenue Agency (CRA) or a qualified professional.Información educativa; no es asesoría financiera, fiscal ni legal. Los límites y reglas cambian: confirma las cifras vigentes con la Agencia de Ingresos de Canadá (CRA) o un profesional.
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